Consumidores e empresas reduzem apetite por crédito

TONI SCIARRETTA

Os bancos liberaram menos empréstimos no início do ano, mas isso não aconteceu só porque as instituições foram mais rigorosas na concessão. Os próprios consumidores e as empresas reduziram o apetite por novas dívidas, segundo o novo indicador de demanda de crédito da Serasa Experian.
Feito com base nas consultas de bancos e varejistas, o indicador mostra que a demanda do consumidor por novos empréstimos caiu 4,2% em fevereiro, em relação ao mesmo período de 2008. De janeiro para fevereiro, a queda foi de 10,5% -lembrando que fevereiro tem menos dias úteis. Ou seja, encolheu o número de consumidores dispostos a fazer dívidas.
Para Francisco Valim, presidente da Serasa, o indicador é um retrato da confiança menor do consumidor e das empresas no futuro da economia, que terá reflexo no PIB. "Isso é um alerta que pode impactar no crescimento, porque o crédito é um alavancador da economia."
A pesquisa mostra que os consumidores de menor renda e as micro e pequenas empresas foram os que mais perderam o apetite pelo crédito. Paras as pessoas com renda mensal de até R$ 500, a queda foi de 9,9% em fevereiro, na comparação com o mesmo período do ano passado. Entre os que ganham acima de R$ 10 mil, o recuo foi menor, de 3,4%.
"São eles [baixa renda] que têm mais dúvida sobre a sua própria situação financeira, se vão ter emprego e renda daqui a alguns meses", disse Valim.
Para Alexandre Jorge Chaia, professor do Ibmec-SP, o indicador reflete também a piora nas condições de financiamento. Chaia lembra que, quando foi ao banco procurar empréstimo, o consumidor encontrou taxas maiores, prazos menores e uma menor disposição do banco de emprestar. Para Chaia, a redução nos juros do BC só terá impacto no crédito no segundo semestre.
"O sujeito quer fazer o empréstimo, mas sabe que está mais difícil aprovar no banco. Houve um aumento de custo que estimula pisar no freio."
Para as empresas, o recuo na demanda por empréstimos foi de 4,4% no mês passado, em relação a fevereiro de 2009 (10,8% ante janeiro). Enquanto as grandes empresas diminuíram em 0,7% a demanda, as micro e pequenas reduziram em 4,5%. O BNDES relata que as consultas para novos empréstimos caiu 42% em janeiro, em relação a janeiro de 2008.
Pesa também a necessidade das empresas de queimarem estoques. "Diminuiu muito a demanda das empresas por capital de giro. Como não sabe se vai vender o que esperava, não precisa ter um estoque tão alto. Isso começou em outubro e não deve ter terminado", disse Luiz Rabi, gerente da Serasa.